Medio Oriente: auge inversor en medio de vientos globales adversos

La inversión en startups de Medio Oriente durante el primer semestre de este año casi se duplicó en comparación con el año anterior. Mientras la inversión de capital de riesgo (VC) se contrae en los mercados emergentes globales, Medio Oriente muestra un crecimiento excepcional.

Según la plataforma de datos Magnet, los fondos de capital de riesgo destinados a startups de Medio Oriente entre enero y junio alcanzaron los 1.350 millones de dólares. Este resultado fue impulsado principalmente por Emiratos Árabes Unidos y Arabia Saudita.

Durante el mismo período, la inversión VC en mercados emergentes globales se redujo a 3.980 millones de dólares, registrando el nivel más bajo para un primer semestre desde 2017. El sudeste asiático experimentó una caída particularmente pronunciada debido a la incertidumbre en las tasas de interés, tensiones geopolíticas y problemas arancelarios.

EAU y Arabia Saudita representan el 74% de la inversión en Medio Oriente

Emirados Árabes Unidos y Arabia Saudita acapararon el 74% de toda la inversión en Medio Oriente durante el primer semestre, demostrando una presencia abrumadora.

Las startups sauditas atrajeron 616,4 millones de dólares, ocupando el primer lugar, mientras que EAU le siguió con 380 millones de dólares. La participación de EAU representa el 34,5% del total de inversiones en la región de Medio Oriente y Norte de África (MENA).

Magnet analiza que "el apoyo activo del gobierno, la creación de nuevos fondos, transacciones de gran escala y la expansión de la inversión en inteligencia artificial (IA) están convirtiendo a Medio Oriente en un centro de inversión global".

Fintech: el sector más atractivo

Por sector, fintech fue el destino de inversión más popular. La inversión en fintech aumentó tres veces en comparación con el año anterior, con startups centradas en pagos y préstamos liderando las inversiones.

Por etapa de inversión, se observó un resurgimiento del interés de los inversionistas en las rondas Serie A y B. Esto se interpreta como una señal de que las startups que han superado las etapas iniciales están entrando en una trayectoria de crecimiento.

Medio Oriente también domina el mercado de fusiones y adquisiciones

El protagonismo de Medio Oriente también fue notable en el mercado de fusiones y adquisiciones (M&A). Medio Oriente representó el 50% de las transacciones de M&A relacionadas con VC en mercados emergentes, registrando la mayor participación en dos años.

Por el contrario, el volumen de transacciones de M&A en el sudeste asiático disminuyó significativamente. Magnet proyecta que "a menos que la incertidumbre económica persista y la inflación disminuya más rápido de lo esperado, la entrada de capital privado a los mercados emergentes será selectiva".

Perspectivas futuras [Análisis IA]

El crecimiento del ecosistema de startups de Medio Oriente probablemente no sea un fenómeno de corto plazo. Esto se debe a que un sistema sólido de financiamiento doméstico, el apoyo activo del gobierno y la baja exposición a shocks externos constituyen la base para un crecimiento sostenible.

En particular, el hecho de que EAU y Arabia Saudita estén invirtiendo enormes recursos nacionales en la construcción de infraestructura de IA y transformación digital es un factor que acelerará aún más la entrada de inversiones en el futuro. Se espera que la inversión se expanda a diversos campos más allá de fintech, incluyendo IA, healthtech y cleantech.

Sin embargo, la política de tasas de interés global y los riesgos geopolíticos siguen siendo variables. A menos que el sentimiento de inversión en los mercados emergentes en general se recupere, es probable que el fenómeno de concentración de capital en Medio Oriente continúe durante algún tiempo.