Alcance y condiciones del contrato

Tencent firmó un contrato de suministro de DRAM para servidores a largo plazo con la empresa china de semiconductores CXMT (ChangXin Memory Technologies). El monto del acuerdo supera los 20.000 millones de yuanes, equivalentes a unos 4,5 billones de wones. La duración del contrato es de hasta cinco años y el suministro corresponde a productos DRAM destinados a servidores. No se confirmó si el acuerdo incluye memoria de alto ancho de banda (HBM), utilizada en aceleradores de inteligencia artificial. CXMT ya mantenía contratos de suministro a largo plazo con Tencent, Alibaba Cloud y ByteDance, y este nuevo acuerdo amplía de forma significativa esa relación comercial previa.

Impulso a la salida a bolsa y expansión de clientes

CXMT recibió en mayo la aprobación de la Bolsa de Valores de Shanghái para cotizar en el mercado STAR, a través del cual planea captar 29.500 millones de yuanes. El contrato con Tencent se cerró justo antes de esa salida a bolsa. Además de Tencent, Alibaba Cloud y ByteDance, la compañía cuenta entre sus clientes con Lenovo y Xiaomi, y actualmente negocia acuerdos de suministro a largo plazo de magnitud similar con otras grandes empresas de internet. Con sede en Hefei, CXMT ha sido considerada hasta ahora una empresa con una brecha tecnológica frente a Samsung Electronics y SK Hynix.

Resultados y expansión de la capacidad de producción

En el primer trimestre de este año, los ingresos de CXMT alcanzaron los 50.800 millones de yuanes, un aumento del 719% interanual, mientras que las ganancias netas del mismo período superaron los 33.000 millones de yuanes. La participación de CXMT en el mercado global de DRAM ascendió a alrededor del 7%, con lo que se consolidó como el cuarto mayor proveedor, detrás de Samsung Electronics, SK Hynix y Micron. En cuanto a capacidad de producción, la empresa procesa cerca de 300.000 obleas mensuales entre sus dos plantas de 12 pulgadas en Hefei y una planta en Pekín, y avanza en la construcción de una nueva fábrica en Shanghái con la que planea elevar su capacidad a 600.000 obleas al mes, un nivel cercano al de Micron, el tercer mayor fabricante del mundo.

Cambios en el mercado de semiconductores de memoria

La expansión de los servicios de inteligencia artificial disparó la demanda de memoria para servidores, lo que impulsó con fuerza los precios de DRAM. En el primer trimestre de este año, los precios de contrato de DRAM subieron cerca de un 95% respecto al trimestre anterior. En este contexto, las grandes empresas de internet chinas han firmado de manera sucesiva contratos de suministro a largo plazo con fabricantes nacionales de semiconductores para asegurar un abastecimiento estable de memoria, y el acuerdo entre Tencent y CXMT se considera un caso representativo de esa tendencia. La entrada más decidida de CXMT en un mercado de DRAM dominado durante mucho tiempo por Samsung Electronics, SK Hynix y Micron está generando cambios en la configuración de la cadena de suministro. Para CXMT, asegurar un volumen de suministro a largo plazo con un gran cliente justo antes de su salida a bolsa representa un factor que refuerza la estabilidad de su negocio.