Los mercados estadounidenses suben al unísono ante la desaceleración de la inflación

Los mercados de valores estadounidenses alcanzaron máximos históricos impulsados por datos de inflación más bajos de lo esperado. El Dow Jones Industrial Average cerró el 24 (hora local) con una subida de 472.51 puntos (1.01%) a 47,207.12, superando por primera vez en la historia la barrera de los 47,000 puntos.

El índice S&P 500 subió un 0.79% hasta 6,791.69, y el Nasdaq Composite se disparó un 1.15% hasta 23,204.87. Los tres principales índices registraron máximos históricos, continuando su tendencia alcista durante dos semanas consecutivas.

El IPC de septiembre queda por debajo de las expectativas, fortaleciendo las esperanzas de recortes de tasas

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de septiembre publicado por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. subió un 0.3% intermensual y un 3% interanual. Estas cifras están por debajo de las expectativas de los economistas encuestados por Dow Jones de 0.4% y 3.1%, respectivamente.

El IPC subyacente (excluyendo alimentos y energía) se limitó a un aumento del 0.2% mensual y del 3% anual. Esto también está por debajo de las expectativas del 0.3% y 3.1%. Este fue un indicador que atrajo un interés concentrado del mercado, ya que su publicación se había retrasado debido al cierre del gobierno.

Inmediatamente después de la publicación del IPC, según el CME FedWatch, la probabilidad de un recorte de tasas en diciembre se disparó al 98.5%. Esto representa un aumento de 7.5 puntos porcentuales desde el 91% antes del anuncio. La posibilidad de un recorte de tasas la próxima semana también se mantiene por encima del 95%.

Fortaleza de las acciones financieras, expectativas de beneficiarse de los recortes de tasas

Las esperanzas de recortes de tasas actuaron como un factor positivo para el sector financiero en general. JPMorgan, Wells Fargo y Citigroup subieron cada uno un 2%, mientras que Goldman Sachs y Bank of America también mostraron fortaleza.

Lindsay Rosner, jefa de inversión en bonos multiactivos de Goldman Sachs Asset Management, analizó: "El informe positivo del IPC de hoy no causó preocupación a la Fed. Se espera una mayor relajación en la reunión de la próxima semana, y la probabilidad de un recorte en diciembre también es alta".

Añadió: "Dado que los datos económicos actuales son limitados, no hay razón para que la Fed cambie la trayectoria presentada en el dot plot".

Impacto limitado en el mercado a pesar de las declaraciones arancelarias de Trump

Aunque el presidente Donald Trump declaró que suspendería las negociaciones comerciales con Canadá, el mercado no reaccionó significativamente. El desencadenante fue un anuncio de la provincia de Ontario que citaba un discurso de 1987 del ex presidente Ronald Reagan: "Los aranceles perjudican a largo plazo a los trabajadores y consumidores estadounidenses".

El primer ministro de Ontario, Doug Ford, declaró que suspendería el anuncio después de los partidos del fin de semana de la Serie Mundial y reanudaría las negociaciones comerciales.

Rendimiento anual, S&P 15% y Nasdaq 20% de subida

En lo que va del año, el S&P 500 ha subido un 15% y el Nasdaq un 20%, manteniendo una fuerte tendencia alcista. Se analiza que el sentimiento de inversión ha mejorado debido a la combinación de la desaceleración de la inflación y la postura de política monetaria acomodaticia de la Fed.

Sin embargo, el cierre del gobierno ha retrasado la publicación de importantes datos económicos, como los indicadores de empleo semanales y mensuales, lo que limita la capacidad de evaluar la situación económica futura.