Las acciones relacionadas con las criptomonedas se desplomaron todas a la vez

Los mercados de criptomonedas sufrieron un gran golpe el viernes a raíz de la debilidad del mercado de valores estadounidense. Bitcoin (BTC) cayó por debajo del nivel de $ 66,000 y todas las acciones relacionadas cayeron bruscamente.

El exchange de criptomonedas Coinbase (COIN) y la empresa de activos digitales Galaxy (GLXY) cayeron alrededor de un 7%, y Gemini (GEMI) registró la mayor caída, cayendo casi un 9%. El corredor Robinhood (HOOD), amigo de las criptomonedas, también cayó casi un 6% a pesar de la expansión de las recompras de acciones.

Las empresas que adoptaron estrategias financieras vinculadas a Bitcoin también obtuvieron malos resultados. Strategy (MSTR) y TwentyOne Capital (XXI) se desplomaron aproximadamente un 6%, y Bitmine Emergence (BMNR) y SharpLink Gaming (SBET), centrados en Ethereum, también cayeron aproximadamente un 5%.

Las empresas mineras también sufrieron pérdidas importantes. Riot Platforms (RIOT), Cleanspark (CLSK), IREN, Hive Digital (HIVE) y Hut 8 (HUT) cayeron entre un 5% y un 8%. MARA y BTDR, que el día anterior mostraron una tendencia alcista, también cayeron un 6% y un 8% respectivamente, perdiendo todas sus ganancias.

Por qué es importante: se evapora una capitalización de mercado de 17 billones de dólares

Esta fuerte caída no es una simple corrección en el mercado de las criptomonedas. Mientras la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) enfrenta una situación económica compleja, todo el mercado de activos de riesgo está cayendo.

El presidente de la Reserva Federal de Richmond, Tom Barkin, advirtió que el aumento de los precios del petróleo podría perjudicar el gasto de los consumidores y calificó la situación del empleo como "vulnerable". La presidenta de la Reserva Federal de Filadelfia, Anna Paulson, dijo que la guerra con Irán había creado "nuevos riesgos tanto para la inflación como para el crecimiento".

El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años estuvo cerca del 4,5% en un momento del viernes, pero bajó después de los comentarios de los funcionarios del banco central. El rendimiento a dos años, que es más sensible a la política de la Reserva Federal, subió al 4,03% y luego cayó al 3,91%.

Lo que llama la atención es el cambio en las expectativas de los inversores. El sentimiento que esperaba un recorte de las tasas de interés este año está cambiando hacia la preocupación de que la Reserva Federal pueda aumentar las tasas de interés para combatir la creciente inflación.

Debido a las ventas masivas de los últimos meses, aproximadamente 17 billones de dólares en capitalización de mercado, incluidos los Siete Magníficos (siete acciones tecnológicas importantes, incluidas NVIDIA, Google y Microsoft), el oro, la plata y Bitcoin, se han evaporado desde su punto máximo.

¿Cuándo comenzó esta tendencia? Caída del 45% desde el pico de octubre

Bitcoin alcanzó un máximo histórico de 126.000 dólares a principios de octubre. El oro, la plata y el mercado de valores estadounidense alcanzaron su punto máximo a finales de enero y luego revirtieron bruscamente.

Las caídas por activo desde entonces son las siguientes:

• Bitcoin: bajó alrededor del 45%
• Plata: baja alrededor del 45%
• Oro: baja alrededor del 20%
• Los Siete Magníficos: ambos cayeron por doble dígito

El índice Nasdaq 100, centrado en acciones tecnológicas, ha entrado en una fase de corrección, cayendo más del 10% desde su máximo histórico en enero. El índice más amplio S&P 500 también se acerca al territorio de corrección, con una caída del 8,5%.

El mercado de bonos también se vio afectado. El ETF (TLT) de bonos del tesoro a más de 20 años de iShares bajó alrededor de un 0,3% el viernes y ha bajado un 5% en el mes desde que comenzó el conflicto en Oriente Medio a finales de febrero. Durante el mismo período, el S&P 500 cayó alrededor de un 6%, lo que pone de relieve el pobre desempeño de la cartera tradicional 60/40.

Perspectivas de futuro [análisis de IA]

Se ha observado un patrón repetido en el mercado desde finales de febrero, cuando comenzó el conflicto en Oriente Medio. Los lunes hay una subida media de alrededor del 3% debido al alivio de que el escenario del 'lunes negro' no se ha materializado, pero a medida que se acerca la mitad de la semana se convierte en una tendencia bajista a medida que aparecen las cotizaciones con toma de beneficios.

En particular, a medida que se desvanece el optimismo sobre la reapertura del Estrecho de Ormuz, la tendencia de aversión al riesgo parece fortalecerse los jueves y viernes, y los inversores reducen los activos de riesgo antes del fin de semana.

Dado que es probable que la dirección política de la Reserva Federal pase de bajar las tasas de interés a subirlas, es probable que la presión a la baja sobre los activos de riesgo, incluido Bitcoin, continúe por el momento. Hasta que se resuelva la incertidumbre geopolítica, se espera que aumente la volatilidad en el mercado de las criptomonedas.

Se espera que los inversores sean conscientes del patrón repetido de rebotes del lunes y caídas del viernes y necesiten gestionar sus posiciones en preparación para los riesgos del fin de semana.