La mayor fusión y adquisición en la historia de la industria del videojuego

Los Sims (The Sims) y la serie FIFA son franquicias emblemáticas de Electronic Arts (EA), publisher global de videojuegos que será adquirido por un consorcio liderado por el fondo soberano de Arabia Saudita por $55 mil millones de dólares (aproximadamente 77 billones de wones). Se trata de la mayor compra apalancada en efectivo de la historia.

El consorcio adquirente incluye, además del Fondo de Inversión Pública saudí (PIF), a la firma de capital privado estadounidense Silver Lake y a Affinity Partners, firma de inversión con sede en Miami fundada por Jared Kushner. Kushner es yerno del expresidente Donald Trump y se desempeñó como asesor de la Casa Blanca.

Estructura de la adquisición y financiamiento

La transacción se compone de una inversión de capital de $36 mil millones de dólares por parte de los miembros del consorcio y $20 mil millones de dólares en financiamiento de deuda proporcionado por JP Morgan Chase. Al completarse la operación, EA será retirada de cotización del Nasdaq, aunque mantendrá su sede corporativa en Redwood City, California.

Andrew Wilson, presidente y CEO de EA, declaró en un comunicado: "Esta transacción es un poderoso reconocimiento a los logros extraordinarios de nuestros empleados y abrirá nuevas oportunidades en el escenario global".

El estado actual de EA

EA posee franquicias reconocidas como FIFA Soccer, Madden NFL, Los Sims y Battlefield, y registró ingresos de $7.5 mil millones de dólares en su último año fiscal.

FIFA se actualizó anualmente desde 1993 hasta 2023, pero perdió la licencia debido a desacuerdos financieros entre EA y la organización FIFA. Actualmente renombrado como EA Sports FC, el juego mantiene su base de jugadores y se convirtió en el videojuego más vendido de Europa Occidental desde su primer lanzamiento en 2023.

EA fue fundada en 1982 por Trip Hawkins, exejecutivo de Apple. Los ingresos de la compañía se dispararon tras la pandemia de COVID-19, pero recientemente ha experimentado una desaceleración junto con la industria del videojuego en general.

Estrategia de inversión saudí en la industria del videojuego

El PIF saudí ya posee el 9.9% de las acciones de EA y transferirá esta inversión existente en la presente transacción.

Esta adquisición sigue a la visita del presidente Trump a la región del Golfo en mayo, cuando firmó un acuerdo de "asociación económica estratégica" con el príncipe heredero Mohammed bin Salman, líder de facto de Arabia Saudita, quien prometió una inversión de $600 mil millones de dólares en Estados Unidos.

Los videojuegos son un elemento central del ambicioso plan de reformas "Visión 2030" del príncipe heredero. El 70% de la población saudí tiene menos de 35 años, y el propio bin Salman, de 40 años, es conocido por ser fanático de Call of Duty.

Reacción del mercado

En Wall Street, las acciones de compañías de videojuegos que aún cotizan en bolsa subieron el lunes. Roblox aumentó 4.72% y Take-Two Interactive subió 1.53%.

Se espera que la adquisición se complete a principios del año fiscal 2027 y requiere la aprobación de los accionistas de EA y de las autoridades regulatorias. Esta es la transacción más importante en la industria del videojuego desde la adquisición de Activision Blizzard por $75 mil millones de dólares por parte de Microsoft hace dos años.