La Fed abre comentarios públicos sobre la propuesta de intermediarios en FedNow

La Junta de Gobernadores de la Reserva Federal ha invitado al público a comentar una propuesta que permitiría a los bancos y cooperativas de crédito de EE. UU. acceder al servicio de pagos instantáneos FedNow a través de intermediarios externos. Según informes del sector, la propuesta busca ampliar la participación de instituciones financieras más pequeñas que enfrentan obstáculos para conectarse directamente a la red FedNow.

Por qué importa: democratizar la infraestructura financiera

FedNow opera las 24 horas del día, los 7 días de la semana, como un sistema de transferencia de cuentas en tiempo real. Sin embargo, la estructura actual exige que las instituciones financieras establezcan una relación directa con la Reserva Federal para utilizar el servicio, lo que representa una barrera significativa para bancos comunitarios y cooperativas de crédito más pequeños.

Si se aprueba, la propuesta permitiría a intermediarios como empresas fintech o procesadores de pagos especializados conectar a las instituciones más pequeñas con FedNow en su nombre, mejorando tanto la inclusión como la competitividad del sistema de pagos de EE. UU.

Contexto histórico: el lanzamiento de FedNow y la carrera por los pagos instantáneos

El panorama de pagos instantáneos en EE. UU. comenzó con la red RTP de The Clearing House en 2017, diseñada principalmente para grandes bancos. La Fed anunció el desarrollo de FedNow en 2019 y lo lanzó oficialmente en julio de 2023 con 35 instituciones participantes. Aunque la participación ha crecido, el ritmo sigue siendo lento frente a las cerca de 10,000 instituciones financieras del país.

Perspectivas [Análisis de IA]

Es probable que la propuesta, de ser aprobada, impulse a las empresas fintech a competir por ofrecer servicios de conectividad a FedNow, creando un nuevo segmento en el mercado de pagos. Sin embargo, el éxito de la política dependerá de cuán sólidamente la Fed diseñe los marcos de gestión de riesgos para intermediarios. A largo plazo, la propuesta tiene el potencial de convertirse en un punto de inflexión para el acceso equitativo a los pagos instantáneos en EE. UU.