암호화폐 관련주 일제히 급락

암호화폐 시장이 금요일 미국 증시 약세의 여파로 큰 충격을 받았다. 비트코인(BTC)은 6만 6천 달러 선 아래로 떨어졌으며, 관련 주식들은 일제히 급락세를 보였다.

암호화폐 거래소 코인베이스(COIN)와 디지털 자산 기업 갤럭시(GLXY)는 약 7% 하락했고, 제미나이(GEMI)는 9% 가까이 떨어지며 가장 큰 낙폭을 기록했다. 암호화폐 친화적 브로커 로빈후드(HOOD)도 자사주 매입 확대에도 불구하고 6% 가까이 하락했다.

비트코인 연계 재무 전략을 취하는 기업들도 부진했다. 스트래티지(MSTR)와 트웬티원 캐피털(XXI)은 약 6% 급락했고, 이더리움 중심의 비트마인 이머전(BMNR)과 샤프링크 게이밍(SBET)도 약 5% 하락했다.

채굴업체들의 손실도 컸다. 라이엇 플랫폼스(RIOT), 클린스파크(CLSK), 아이렌(IREN), 하이브 디지털(HIVE), 헛 8(HUT) 등이 5~8% 하락했다. 전날 상승세를 보였던 마라(MARA)와 비트디어(BTDR)도 각각 6%, 8% 하락하며 상승분을 모두 반납했다.

왜 중요한가: 17조 달러 시가총액 증발

이번 급락은 단순한 암호화폐 시장의 조정이 아니다. 미국 연방준비제도(Fed·연준)가 복잡한 경제 상황에 직면하면서 전체 위험자산 시장이 동반 하락하고 있다.

리치먼드 연준 총재 톰 바킨은 유가 상승이 소비 지출에 타격을 줄 수 있다고 경고하며 고용 상황을 "취약하다"고 표현했다. 필라델피아 연준 총재 애나 폴슨은 이란 전쟁이 "인플레이션과 성장 양쪽에 새로운 위험"을 만들어냈다고 밝혔다.

10년물 국채 수익률은 금요일 한때 4.5%에 근접했다가 중앙은행 인사들의 발언 이후 하락세로 전환됐다. 연준 정책에 더 민감한 2년물 수익률은 4.03%까지 올랐다가 3.91%로 떨어졌다.

주목할 점은 투자자들의 기대 변화다. 올해 금리 인하를 예상하던 분위기가 인플레이션 상승에 맞서 연준이 금리를 인상할 수 있다는 우려로 바뀌고 있다.

최근 수개월간의 매도세로 매그니피센트 세븐(엔비디아, 구글, 마이크로소프트 등 7대 기술주), 금, 은, 비트코인을 포함해 약 17조 달러의 시가총액이 고점 대비 증발했다.

이 흐름은 언제부터: 10월 고점에서 45% 급락

비트코인은 10월 초 12만 6천 달러로 사상 최고치를 기록했다. 금, 은, 미국 증시는 1월 말 고점을 찍은 후 급격히 반전됐다.

그 이후 자산별 하락폭은 다음과 같다:

• 비트코인: 약 45% 하락
• 은: 약 45% 하락
• 금: 약 20% 하락
• 매그니피센트 세븐: 모두 두 자릿수 하락

기술주 중심의 나스닥 100 지수는 1월 사상 최고치 대비 10% 이상 하락하며 조정 국면에 진입했다. 광범위한 S&P 500 지수도 8.5% 하락하며 조정권에 근접하고 있다.

채권 시장도 타격을 받았다. 아이셰어스 20년 이상 국채 ETF(TLT)는 금요일 약 0.3% 하락했으며, 2월 말 중동 분쟁 시작 이후 한 달간 5% 하락했다. 같은 기간 S&P 500은 약 6% 하락해, 전통적인 60/40 포트폴리오의 부진이 두드러졌다.


앞으로의 전망 [AI 분석]

중동 분쟁이 시작된 2월 말 이후 시장에서 반복되는 패턴이 관찰된다. 월요일에는 '블랙 먼데이' 시나리오가 현실화되지 않았다는 안도감으로 평균 3%대 상승이 나타나지만, 주 중반으로 갈수록 차익 실현 매물이 나오며 약세로 전환된다.

특히 호르무즈 해협 재개방에 대한 낙관론이 사그라들면서 목요일과 금요일에는 투자자들이 주말을 앞두고 위험자산을 줄이는 '리스크 오프' 흐름이 강화되는 양상이다.

연준의 정책 방향이 금리 인하에서 인상으로 전환될 가능성이 높아지면서, 비트코인을 포함한 위험자산에 대한 하방 압력은 당분간 지속될 가능성이 높다. 지정학적 불확실성이 해소되기 전까지 암호화폐 시장의 변동성은 확대될 것으로 전망된다.

투자자들은 월요일 반등과 금요일 하락이 반복되는 패턴을 인지하고, 주말 리스크에 대비한 포지션 관리가 필요할 것으로 보인다.